Panasonic und SANYO beschließen Kapital- und Geschäftsallianz

Panasonic und SANYO beschließen Kapital- und Geschäftsallianz

Hamburg, Dezember 2008 – Die Panasonic Corporation (NYSE: PC/ TSE:6752, „Panasonic”) und SANYO Electric Co., Ltd. (TSE 6764, „SANYO”) sind eine Kapital- und Geschäftsallianz eingegangen. Dies wurde nach einem Treffen der Vorstände beider Unternehmen am 19. Dezember bekannt gegeben. Panasonic wird sich demnach mit einer öffentlichen Übernahmeofferte um den Erwerb der Mehrheit der Stimmrechte von SANYO bei voller Verwässerung (Umwandlung der Vorzugsaktien der Klasse A und Vorzugsaktien der Klasse B in Stammaktien) bemühen. Panasonic und SANYO planen ein enges Geschäftsbündnis mit der Aussicht auf eine Neuorganisation beider Unternehmen.

Panasonic wird in diesem Zusammenhang sobald wie nach praktischen Gesichtspunkten möglich mit der Erstellung eines Übernahmeangebots beginnen, wobei u. a. die nach nationalen und internationalen Wettbewerbsvorschriften auszuführenden Verfahren und Maßnahmen maßgeblich sind. Erwartungsgemäß wird der Abschluss der Prozeduren der Regulierungsbehörden einige Zeit in Anspruch nehmen. Spätestens Ende Februar nächsten Jahres jedoch werden die bis zu dem Zeitpunkt erzielten Ergebnisse veröffentlicht werden.

1. Zweck der Kapital- und Geschäftsallianz
Panasonic beweist seit langem seine Fähigkeiten zur Entwicklung von „ideas for life“ für die Zukunft. Durch innovatives Denken engagiert Panasonic sich dafür, das Leben aller Menschen zu verbessern und auf diese Weise einen positiven Beitrag zur Entwicklung der Gesellschaft und der Welt zu leisten. Das Bestreben von SANYO ist die Positionierung als “Führendes Unternehmen für Energie und Umwelt“, um auf diese Weise nicht nur die globale Umweltsituation, sondern mit den im eigenen Hause entwickelten Technologien und Produkten auch die Lebensqualität der Menschen zu verbessern, getreu seiner Management-Philosophie: „Wir sehen es als Pflicht an, ein unverzichtbares Element im Leben aller Menschen auf der ganzen Welt zu sein“.

Angesichts der durch die Finanzkrise ausgelösten globalen wirtschaftlichen Rezession und eines verschärften internationalen Wettbewerbs sind sich Panasonic und SANYO darin einig, dass etablierte Strategien nicht nur stärker vorangetrieben werden müssen, sondern auch drastische Maßnahmen zur Sicherung eines potentiellen Gewinnwachstums zu treffen sind.

Panasonic und SANYO sind davon überzeugt, dass durch die Bündelung des Know-hows in Technologie und Fertigung ein hoch angesehener Konzern entstehen wird, der im Einklang mit der Umwelt die Lebensqualität aller Menschen verbessern kann. Ziel ist dabei natürlich auch die Maximierung der Konzernwerte beider Unternehmen durch die Nutzung ihrer Synergien zur Stärkung der globalen Wettbewerbsfähigkeit.

2. Erwartete Synergieeffekte
Panasonic und SANYO streben eine enge Zusammenarbeit in vielen Geschäftsbereichen an. Dabei werden folgende Synergieeffekte erwartet:

(1) Solargeschäft
Unter der Nutzung der Geschäftsplattform Panasonic planen die beiden Unternehmen, auf die großes Wachstum versprechende Nachfrage im Bereich Solarbatterien zu reagieren, und zwar durch (i) Expansion des Bereichs hocheffizienter Photovoltaik-HIT-Solarzellen und -module (monokristalline Silizumwafer) und (ii) Beschleunigung der Entwicklung und Kommerzialisierung von Solarzellen der nächsten Generation. Darüber hinaus verspricht die Nutzung der japanischen und internationalen Vertriebsstrukturen der Panasonic Gruppe eine bedeutende Absatzsteigerung.

(2) Geschäft mit wiederaufladbaren Batterien (Mobile Energie)
SANYO konnte sich im Geschäft mit wiederaufladbaren Batterien als führendes Unternehmen etablieren, wobei der Schwerpunkt auf Lithium-Ionen-Akkus liegt. Darüber hinaus hat Panasonic unter Ausnutzung seiner selbst entwickelten Black-Box-Technologie im globalen Geschäft expandiert. Durch diese Allianz werden beide Unternehmen ihre Wettbewerbsfähigkeit weiter ausbauen, u.a. dank (i) Einführung der exzellenten SANYO Fertigungstechnologien bei Panasonic und (ii) Bereitstellung der leistungsstarken Technologien von Panasonic an SANYO. Es werden aktive Investitionen in den Bereichen Batterien für Hybrid-Elektrofahrzeuge (HEV) und Elektrofahrzeuge (EV) erfolgen – Bereiche, für die ein schnelles Wachstum erwartet wird. Und gemeinsam – als Panasonic Gruppe – verspricht man sich eine intensivere Zusammenarbeit mit den Autoherstellern und dadurch höhere Umsätze.

(3) Stärkung der finanziellen und geschäftlichen Position
Durch die Aufnahme von SANYO in die Panasonic Gruppe erhoffen sich die Unternehmen (i) eine Senkung der konzernweiten Kosten beim Materialeinkauf bzw. (ii) eine Kostenreduzierung in der Logistik von SANYO. Ein elementares Ziel ist auch die Stärkung der finanziellen und geschäftlichen Position durch die Einführung des von Panasonic selbst erlangten Fachwissens in Sachen Kostenreduzierung, etwa „Itakona“ oder „Cost Busters“ in die Prozesse bei SANYO.

Des Weiteren werden Panasonic und SANYO im Sinne der erzielten Allianzvereinbarung einen „Kooperationsausschuss“ bilden. Dieser soll sich im Rahmen der wettbewerbsrechtlichen Möglichkeiten mit den Aspekten Managementsysteme, Technologieentwicklung, Beschaffung, Logistik, Qualitätskontrolle und IT-Infrastruktur befassen, um die Ziele der Zusammenarbeit zwischen den beiden Unternehmen sobald wie möglich umsetzen zu können. Auch wird Panasonic weitere Optionen in Erwägung ziehen, etwa die Investition von rund 100 Milliarden Yen in die Ausschöpfung der Synergien beider Unternehmen.

3. Übernahmeangebot
Panasonic wird ein Übernahmeangebot für alle SANYO-Aktien (einschließlich Stammaktien, Vorzugsaktien Klasse A und Vorzugsaktien Klasse B) unterbreiten, das unter anderem den nach nationalen und internationalen Wettbewerbsvorschriften erforderlichen Verfahren und Maßnahmen folgt. Gemäß des Angebots wird der Kaufpreis für die Stammaktie 131 Yen, für die Vorzugsaktie Klasse A 1.310 Yen und für die Vorzugsaktie Klasse B 1.310 Yen betragen. Von Merrill Lynch Japan Securities Co., Ltd. wurden diese Kaufpreise unter bestimmten Voraussetzungen als fair für Panasonic eingestuft. Die in dem Angebot festgelegte Mindestanzahl zu kaufender Aktien entspricht der Mehrheit der von SANYO ausgegebenen Aktien (von SANYO selbst gehaltene Aktien nicht eingerechnet und unter der Voraussetzung voller Verwässerung mit Umwandlung von Vorzugsaktien der Klasse A und Vorzugsaktien der Klasse B in Stammaktien). Wenn die Gesamtanzahl der zum Kauf angebotenen Aktien nicht die Mindestanzahl zu kaufender Aktien erreicht, wird kein Kauf stattfinden. Übersteigt die Gesamtanzahl der in dem Angebot zum Kauf verfügbarer Aktien die Mindestanzahl zu kaufender Aktien, so werden alle zum Kauf angebotenen Aktien gekauft werden.

Oceans Holdings Co., Ltd. (ein Unternehmen der Goldman Sachs Group, Inc.), Evolution Investments Co., Ltd. (eine hundertprozentige Tochter von Daiwa Securities SMBC Principal Investments Co., Ltd.) und Sumitomo Mitsui Banking Corporation, die wichtigsten Kapitaleigner von SANYO, stehen dem Verkauf der SANYO-Aktien, wie in dem Übernahmeangebot vorgesehen, positiv gegenüber. Die Anzahl der von diesen drei Unternehmen zusammen gehaltenen SANYO-Aktien (in der Annahme, dass Vorzugsaktien der Klasse A und Vorzugsaktien der Klasse B in Stammaktien umgewandelt werden) beläuft sich auf 4,328,993,781 Aktien, was bei voller Verwässerung einem Stimmrechtanteil von 70,5 % entspräche. Wenn in dem Übernahmeangebot alle von diesen drei Unternehmen gehaltenen Aktien zum Kauf angeboten werden, geht man von einem erfolgreichen Abschluss der Übernahme aus.

SANYO unterstützt das Übernahmeangebot und wird seine bejahende Einstellung demgegenüber bei dessen Unterbreitung zum Ausdruck bringen.

Panasonic plant grundsätzlich eine Umwandlung der erworbenen Vorzugsaktien der Klasse A und Vorzugsaktien der Klasse B in SANYO-Stammaktien (alternativ können die Hauptkapitaleigner Vorzugsaktien der Klasse A und Vorzugsaktien der Klasse B in Stammaktien umwandeln und die Stammaktien in der Übernahmeofferte entsprechend anbieten). Jede Vorzugsaktie der Klasse A und Vorzugsaktie der Klasse B kann in zehn Stammaktien umgewandelt werden, und wenn alle Vorzugsaktien der Klasse A und Vorzugsaktien der Klasse B in Stammaktien umgewandelt werden, beträgt die Summe der ausgegebenen Stammaktien (von SANYO selbst gehaltene Aktien nicht eingerechnet und bei voller Verwässerung) 6.142.207.315 Anteile. Obwohl Vorzugsaktien der Klasse B keine Stimmrechte haben, erhöht sich aufgrund der Umwandlung solcher Vorzugsaktien der Klasse B in Stammaktien die Gesamtanzahl der Stimmrechte von SANYO bei voller Verwässerung.

Unter „Itakona“ versteht man die Untersuchung von Bauteilen bis ins Materialdetail hinein, etwa Metalle oder Harze oder in anderen Worten „Bleche (ita)”und Pulver (kona)” und die Verfolgung des Kostenziels.

Als “Cost Busters” werden bei Panasonic die unternehmensweiten Aktivitäten zur Kostenreduzierung bezeichnet.

4. Aufrechterhaltung der Börsennotierung
Panasonic und SANYO sind sich einig, dass SANYO die Börsennotierung seiner Stammaktien an den Börsen nach Ausführung der Übernahmeofferte aufrechterhalten soll. Falls die Ergebnisse der Übernahmeofferte die Erfüllung der Anforderungen für die Börsennotierung gefährden, werden die beiden Unternehmen über Maßnahmen zur Abwendung der Einstellung der Börsennotierung von SANYO Stammaktien beraten.

Über Panasonic:
Die Panasonic Corporation ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Entwicklung und Produktion elektronischer Produkte für eine Vielzahl von Kundenbedürfnissen im privaten, geschäftlichen und industriellen Bereich. Der in Osaka, Japan, ansässige Konzern erzielte im abgelaufenen Geschäftsjahr (Ende 31. März 2008) einen konsolidierten Netto-Umsatz von 9,07 Billionen Yen / 90,52 Milliarden US-Dollar (Wechselkurs USD – JPY 100,19). Die Aktien des Konzerns sind an den Börsen in Tokio, Osaka, Nagoya und New York (NYSE: PC) notiert. Weitere Informationen über das Unternehmen und die Marke Panasonic finden Sie unter http://www.panasonic.net .

Über SANYO:
SANYO Electric Co., Ltd. strebt basierend auf seiner Markenvision “Think GAIA” eine Aufstellung als “führendes Unternehmen für Energie und Umwelt“ an. SANYO setzt sich aus den folgenden drei Geschäftsbereichen zusammen: Energie, Elektronik und Ökologie. Diese drei Bereiche decken eine breite Palette an Produkten und Dienstleistungen ab, etwa wiederaufladbare Batterien, Photovoltaik-Systeme, HVAC/R-Geräte, Digital Imaging-Geräte, Personal Navigations-Geräte, Haushaltsgeräte, elektronische Bauteile u.a. Weitere Informationen finden Sie auf der SANYO-Website unter http://www.sanyo.com/ .

URL: www.panasonic.de
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