Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen den EPCOS-Aktionären die Annahme des Barangebots von TDK

München

Vorstand und Aufsichtsrat der EPCOS AG haben heute in einer gemeinsamen Stellungnahme bekannt gegeben, dass sie das am 25. August 2008 veröffentlichte freiwillige öffentliche Barangebot von TDK unterstützen. Die sorgfältige Prüfung der Angebotsunterlage hat die Leitungsgremien von EPCOS in der Überzeugung bestätigt, dass das Angebot von TDK den Interessen des Unternehmens und seiner Kunden, seiner Aktionäre und seiner Beschäftigten gerecht wird. Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen deshalb den Aktionären von EPCOS die Annahme des Angebots.

Ihre Entscheidung stützen Vorstand und Aufsichtsrat unter anderem auf folgende Aspekte:

Die von TDK angebotene Gegenleistung in Höhe von EUR 17,85 je EPCOS-Aktie enthält eine attraktive Prämie. Dies gilt sowohl im Vergleich zum Aktienkurs unmittelbar vor Veröffentlichung der Entscheidung von TDK, ein Barangebot abzugeben1), als auch gegenüber historischen Aktienkursen der EPCOS AG2). Die Angemessenheit der Gegenleistung in finanzieller Hinsicht wird durch eine Fairness Opinion der UBS Investment Bank bestätigt.

TDK und EPCOS haben sich in dem am 31. Juli 2008 unterzeichneten Business Combination Agreement verpflichtet, auf dem Gebiet der elektronischen Bauelemente eine umfassende, starke Partnerschaft zu etablieren und das gemeinsame Bauelementegeschäft in enger und vertrauensvoller Zusammenarbeit zu führen. Dabei bleibt auf Seite von EPCOS in wesentlichen Belangen Kontinuität gewahrt (siehe auch gemeinsame Pressemeldung vom 31. Juli 2008, www.epcos.de).

So hat TDK beispielsweise zugesagt, den gegenwärtigen Sitz von EPCOS beizubehalten und ihn als eine der beiden operativen Zentralen des zusammengeführten Geschäfts zu etablieren. Auch eine Verlegung des Sitzes oder der Standorte der fünf Geschäftsbereiche von EPCOS ist nicht geplant. Die renommierten Marken von TDK und EPCOS werden in Zukunft weiterhin genutzt. TDK beabsichtigt, zunächst lediglich zwei, später drei Vertreter im Aufsichtsrat der EPCOS AG zu stellen.

TDK ist als weltweit erfolgreiches Technologieunternehmen ein ausgezeichneter Partner für EPCOS. Die Partnerschaft versetzt EPCOS in die Lage, seine Stellung als einer der führenden Hersteller elektronischer Bauelemente auszubauen. Dabei sorgt der strategisch orientierte und finanzstarke Mehrheitsaktionär TDK für zusätzliche Stabilität.

1) 29% Prämie gegenüber dem Xetra-Schlusskurs der EPCOS-Aktie der Frankfurter Wertpapierbörse am 30.Juli2008

2) 49% auf den von der BaFin festgestellten durchschnittlichen Kursvon EUR 11,94 der EPCOS-Aktie während der letzten drei Monate vor der Bekanntgabe des Angebots

EPCOS AG
www.epcos.com