WestImmo – deutliche Ergebnissteigerung 2008

WestImmo – deutliche Ergebnissteigerung 2008

2008 Ergebnis vor Steuern auf 121,2 Mio. ? erhöht
Neugeschäftschancen genutzt, trotz Finanzmarktkrise kontinuierlich am Markt
Position als Agent und Arranger deutlich gestärkt
Internationalisierung und Fokussierung auf Gewerbeimmobilien

Frankfurt, 22. April 2009 ? Die Westdeutsche ImmobilienBank AG (WestImmo) hat im Jahr 2008 das beste Ergebnis ihrer Unternehmensgeschichte erzielt. Die auf die Finanzierung von Gewerbeimmobilien in Europa, den USA sowie in der Region Asien-Pazifik spezialisierte Bank steigerte das Ergebnis vor Steuern im Vergleich zum Vorjahr um 15,5 % auf 121,2 Mio. ?. Der Konzernjahresüberschuss wuchs um 5 % auf 96,7 Mio. ?.

?In einem gerade für Immobilienbanken äußerst schwierigen Jahr hat sich unser Geschäftsmodell als belastbar und tragfähig erwiesen?, kommentierte Peter Knopp, Vorstandsvorsitzender der WestImmo das Jahresergebnis. ?Die WestImmo hat damit bewiesen, dass sie auch in turbulenten Zeiten ein zuverlässiger Partner ihrer Kunden ist.?

Ausschlaggebend für die Ergebnissteigerung waren vor allem der höhere Zinsüberschuss und das kräftig ausgeweitete Provisionsergebnis. Der Zinsüberschuss lag bei 179,1 Mio. ? und damit 14,6 % über dem Vorjahreswert. Besonders erfreulich entwickelte sich das Provisionsergebnis. Es legte um 40,4 % auf 25,9 Mio. ? zu. Hier schlug sich nieder, dass die WestImmo 2008 vermehrt die Agent- oder Arranger-Funktion bei Konsortialfinanzierungen übernahm.

Nach Abzug der Kreditrisikovorsorge in Höhe von – 27,3 Mio. ? (Vorjahr + 6,8 Mio. ?) ergibt sich ein Zinsüberschuss in Höhe von 151,7 Mio. ? (Vorjahr 163,0 Mio. ?).
Das Handelsergebnis verringerte sich auf 17,4 Mio. ? nach 21,6 Mio. ? im Vorjahr. Der Grund ist ein durch die schwierige Situation an den Märkten gesunkenes Ergebnis aus der Bewertung von Finanzinstrumenten und Zinsabsicherungsderivaten.

Ihr Finanzanlageergebnis konnte die WestImmo im Vergleich zum Vorjahr auf 5,0 Mio. ? und damit deutlich steigern. Der Vorjahreswert betrug -18,5 Mio. ?. Ausschlaggebend für die Verbesserung ist ein ausgeglichenes Beteiligungsergebnis, das auf die konsequente Umsetzung der Konsolidierungsstrategie zurückzuführen ist. Dieses schlug im Jahr 2007 noch negativ zu Buche.

Der Verwaltungsaufwand lag im Jahr 2008 mit 80,7 Mio. ? um 3 % unter dem Wert des Vorjahres. Hier zeigte vor allem das strikte Kosten- und Prozessmanagement der WestImmo seine Wirkung.

Höhere Erträge bei verringerten Kosten haben die Renditekennziffern der Bank deutlich steigen lassen. Der Return on Equity (RoE) vor Steuern betrug 13,5 % nach 12,0 % im Vorjahr. Das Verhältnis der Kosten zu den Erträgen (Cost/Income Ratio, CIR) verbesserte sich von 40,4 % auf 35,5 %. Beide Werte lagen damit innerhalb des langfristigen Zielkorridors der WestImmo.

Die Bilanzsumme der Bank war zum Jahresende mit 26,2 Mrd. ? rund 10 % höher als im Vorjahr. Dies lag im Wesentlichen an der Erhöhung der Kundenforderungen. Die für die Beurteilung der langfristigen Stabilität von Banken maßgebliche Kernkapitalquote (Tier I-Ratio) erhöhte sich bis zum Bilanzstichtag 2008 deutlich auf 8,4 % (Vorjahr: 6,1 %). Sie lag damit klar über den geltenden Mindestwert von 4,0 %.

Neugeschäftschancen genutzt, Position als Agent und Arranger gestärkt

Die WestImmo hat frühzeitig auf die weltweit zu beobachtende konjunkturelle Abschwächung und Überhitzung wichtiger Immobilienmärkte reagiert und ihre Bedingungen für die Darlehensvergabe insbesondere mit Blick auf die Liquiditätssituation der Bank und die veränderte Situation an den Refinanzierungsmärkten angepasst. Die Anforderungen an die Deckungsstockfähigkeit der Darlehen wurden erhöht. Das Volumen der neu bewilligten Immobilienfinanzierungen hat sich aus diesem Grund im Jahr 2008 auf 6,0 Mrd. ? reduziert (Vorjahr 9,6 Mrd. ?).

Von dem Bewilligungsvolumen entfielen 91 % auf gewerbliche Immobilienfinanzierungen und 9 % auf private Wohnungsbaufinanzierungen.

Obwohl sich die Marktbedingungen sehr schwierig gestalteten, konnte die WestImmo ihre Aktivitäten im Exit Management weiter ausdehnen und Darlehen im Volumen von 800 Mio. ? an Bankpartner syndizieren. Durch die vermehrte Übernahme von Arranger- und Agent-Aktivitäten gewann sie international weiter an Ansehen. Auch das Emissionsvolumen konnte trotz der schwierigen Refinanzierungsbedingungen und einem teilweise zum Erliegen gekommenen Pfandbriefmarkt auf 2,0 Mrd. ? gesteigert werden (Vorjahr 1,9 Mrd. ?).

Neugeschäft geographisch stark diversifiziert

Die WestImmo hat im Jahr 2008 ihre Fokussierung auf die internationalen gewerblichen Immobilienfinanzierungen fortgesetzt. Vom gesamten Neugeschäft des Jahres 2008 entfielen 22 % auf Objektfinanzierungen in Deutschland. Weitere 19 % der Darlehen wurden an Kunden aus den USA vergeben. Der Anteil der Region Asien-Pazifik am Neugeschäft 2008 betrug 15 %, eine Verdreifachung des Volumens im Vergleich zum Jahr 2007. Auf Frankreich entfielen 12 % und auf die Staaten Zentral- und Osteuropas 8 %. Aufgrund der schwierigen Marktlage hat die WestImmo ihr Engagement in Großbritannien auf 7 % und in Spanien auf 3 % reduziert, ohne sich vollständig aus diesen Märkten zurückzuziehen.

Erfolgreiche Zusammenarbeit mit den Sparkassen

Als Center of Competence für Immobilienfinanzierungen und strukturierte Immobilientransaktionen im WestLB Konzern hat die Zusammenarbeit mit den Sparkassen für die WestImmo eine hohe Bedeutung. Im vergangenen Jahr konnte die Bank das gemeinsam mit Verbundpartnern realisierte Neugeschäftsvolumen um 13 % auf 210 Mio. ? steigern. Die WestImmo beteiligt sich an Immobilienfinanzierungen, die durch die Sparkassen aufgrund der Größe oder aus Risikogesichtspunkten nicht alleine dargestellt werden können, und bietet den Instituten ihrerseits eine Beteiligung an Finanzierungskonsortien an.

Konzentration auf gewerbliche Immobilienfinanzierungen

Seit Anfang 2009 konzentriert sich die WestImmo ausschließlich auf die Finanzierung von Gewerbeimmobilien, das Geschäft mit privaten Baufinanzierungen wurde eingestellt. Angesichts des massiven Wettbewerbsdrucks am Markt für private Baufinanzierungen, fehlender Synergien zu den übrigen Aktivitäten des Konzerns sowie der Tatsache, dass die WestImmo über kein Einlagengeschäft zur Refinanzierung verfügt, war eine Trennung unausweichlich. Der ursprünglich geplante Verkauf des Bereichs ließ sich trotz anfänglich vorhandenen Interesses potenzieller Erwerber aufgrund der Eskalation der Finanzmarktkrise nicht realiseren. Aus diesem Grund fiel die Entscheidung, ab 2009 kein Neugeschäft mehr zu tätigen. Die Veräußerung des Bestandsportfolios ist geplant. Für die von der Einstellung des Neugeschäfts betroffenen 45 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter am Standort in Münster wurden sozialverträgliche Lösungen gefunden, betriebsbedingte Kündigungen sind nicht erforderlich.

Ziele für 2009: Stabilität im Neugeschäft, solides Ergebnis

Die vorliegenden, noch vorläufigen Zahlen für das erste Quartal 2009 lassen auf ein vor dem Hintergrund der nach wie vor schwierigen Marktlage zufriedenstellendes Geschäft der WestImmo schließen. Während sich die Lage an den Refinanzierungsmärkten für Banken allmählich zu bessern beginnt, erfordert die Entwicklung an den weltweiten Immobilienmärkten ein erhöhtes Risikobewusstsein. Gleichwohl wird die WestImmo auch im Jahr 2009 in allen Zielmärkten im Neugeschäft aktiv sein und die Internationalisierung ihres Geschäfts fortsetzen. Die Bank erwartet im laufenden Jahr ein Neugeschäftsvolumen zu erreichen, das sich auf dem Niveau des Vorjahres bewegt.
?Die WestImmo begleitet im Rahmen ihrer Risikostrategie Transaktionen, die dem Risikoprofil der Bank entsprechen und in ihr Kreditportfolio passen. Diese Transaktionen sehen wir unabhängig von der weltweiten Rezession und der Krise an den Immobilienmärkten auch weiterhin in sämtlichen Zielländern, in denen wir tätig sind?, betonte Peter Knopp.

Priorität haben darüber hinaus, die Aktivitäten im Portfolio- und Exit Management weiter zu intensivieren und so die Struktur von Neugeschäft und Darlehensbestand zu optimieren.
Konkrete Aussagen zum angestrebten Ergebnis sind aus heutiger Sicht aufgrund der hohen Unsicherheit an den Immobilienmärkten nicht möglich.

Die Presseunterlagen stehen auf der Internetseite der WestImmo (www.westimmo.com ) zum Download bereit.

Über die WestImmo
Die WestImmo ist Center of Competence für Immobilienfinanzierungen und strukturierte Immobilientransaktionen im WestLB Konzern. Sie ist in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Mainz, Münster und München sowie in London, Madrid, New York, Paris, Prag, Warschau und Tokio vertreten.

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